📊 大盘概览
攻防定性:增量市·偏进攻。成交2.08万亿放量2540亿+超4200股上涨+零跌停,增量资金入场期(技术面降为次要确认),以情绪/资金面为主。
1️⃣ 市场情绪
接力意愿强、容错率高。昨日47只涨停今日平均+2.78%,晋级12只、仅1只大面(华宝股份-7.43%)。炸板率24.3%低位。零跌停=亏钱效应几乎不存在,打板/接力环境友好。
2️⃣ 连板梯队
4板华瓷股份(家居)、锡华科技(风电设备) 3板内蒙新华(出版)、世联行(地产服务) 2板8只(科森科技、金健米业、经纬股份等)
高度从9板压缩到4板。梯队1-4板连续无断层、厚度尚可,但昨日高位票明显退潮:万向德农(18天9板)竞价低开8.57%、澳弘电子(5板)收-2.79%绿盘断板、中晶科技(3板)高开仅收+0.54%。龙头未死但空间被压缩——情绪靠低位新龙(华瓷、锡华)重新积累高度,高位股接力需谨慎。
3️⃣ 主线板块
| 板块 | 涨停 | 代表/龙头 | 生命周期 | 操作含义 |
|---|
| 半导体/算力芯片 | 5+ | 华天科技(63亿涨停)、长电科技+7.75%、燧原科技新高 | 爆发 | 可跟(隔夜费半+3.14%、日韩SK海力士+6%,景气共振) |
| 电网设备 | 6 | 精达股份(最早封板)、华盛昌、新宏泰 | 爆发 | 可跟,梯队补全中 |
| 房地产 | 2+权重涨停 | 万科A、绿地控股涨停,世联行3板 | 启动 | 可跟(住建部"现房销售大势所趋"+存量时代表态,政策面新催化,今日启动首日) |
| 家居用品 | 4 | 华瓷股份4板(空间龙)、大亚圣象 | 一致 | 看修复力度,龙4板带动,跟风完整 |
| 零售(人气) | 1 | 国芳集团16天8板(9炸9回封) | 分歧转一致 | 妖股独舞,人气风向标,勿接力 |
商品涨价核查:今日主线为科技+地产,非大宗商品板块。上期所原油主力大跌超9%至732元——特朗普对伊态度接近"是否恢复大规模作战"十字路口,地缘溢价回吐,油气链(和顺石油涨停属个股逻辑)整体承压,资源类无涨价主线。增量资金主攻方向明确:半导体/通信设备(电子板块净流入198.5亿居首)。
4️⃣ 资金流向
成交额榜(前30)大票普涨:中际旭创270亿+3.4%、新易盛185亿+4.87%、兆易创新158亿+4.95%、长鑫科技145亿+3.87%、亨通光电157亿+1.46%——AI硬件/存储大票集体放量上涨=资金真金白银进场,非小票折腾。少数绿:中国巨石-4.52%(玻纤)、生益科技-1.44%、宁德-0.77%。
| 板块资金净流入 TOP | 亿元 | 板块资金净流出 TOP | 亿元 |
|---|
| 电子 | +198.5 | 印制电路板 | -41.2 |
| 半导体 | +182.2 | 元件 | -38.1 |
| 数字芯片设计 | +75.3 | 通信线缆及配套 | -22.8 |
| 通信网络设备 | +67.5 | 玻璃玻纤 | -21.7 |
| 集成电路封测 | +50.8 | 建筑材料 | -21.0 |
| 通信设备 | +46.3 | 膜材料 | -6.6 |
资金切换定性:流入侧全面指向芯片/算力/通信(封测+50.8亿、数字芯片+75亿,与华天、长电涨停互相印证);流出侧为PCB/元件/玻纤/建材——AI硬件内部高低切(光模块仍强,PCB/玻纤获利了结)+旧周期建材撤退。增量市特征:电子单板块吸金近200亿。
5️⃣ 亏钱效应
跌停0只、大面1只,亏钱效应明显收敛。跌幅居前共性:
- *ST英飞-10.03%、ST同德-8.58%等——ST/立案风险股(今日证监会立案3家:中铁装配、康芝药业、*ST九鼎),远离有信披瑕疵的票
- 天山生物-6.64%、京基智农-4.94%、秋乐种业-4.58%——养殖/种植退潮(万向德农低开拖累农业线)
- 天顺风能-5.63%(风电)——高位风电获利回吐
大面股仅华宝股份1只(昨日涨停今日-7.43%)。整体亏钱效应弱,可择机出手,但避开ST/立案名单与农业退潮线。
6️⃣ 风向标个股
- 人气龙国芳集团(16天8板,今日9次炸板9次回封,尾盘封死)——妖股韧性的终极检验,断板则情绪预警
- 空间龙华瓷股份(4板,家居+出海)——新晋最高板,明天能否5板定市场高度
- 算力中军中际旭创/新易盛(270亿/185亿成交放量上涨)——增量资金主战场,大票不倒主线不熄
- 弱转强金健米业(2板,35次炸板后尾盘封死)——换手龙,分歧转一致,但炸35次说明分歧巨大
- 权重风向标万科A(涨停,14亿成交)——地产政策线总龙头之一,明天是否连板决定地产线持续性
7️⃣ 次日观察计划
- 隔夜外盘:美股三大指数全涨(纳指+1.69%、费半+3.14%),英伟达黄仁勋称明年芯片销量翻倍,AI硬件景气上行——利好明日芯片/算力开盘;日韩SK海力士+6%延续;原油大跌(地缘溢价回吐,利空油气链);日本央行加息25bp符合预期。
- 看多信号:华瓷股份竞价高开冲击5板、华天科技/长电等封测大票继续放量、万科A高开、成交维持2万亿上方(增量延续)
- 谨慎信号:国芳集团/万向德农竞价低开断板、炸板率回升至30%+、成交缩回1.9万亿下方(增量转存量)
- 重点跟踪(财联社):①新华传媒复牌(购界面财联社,出版+传媒题材)②华锡有色复牌(实控人变五矿,有色)③特朗普伊朗决策——地缘变数直接影响油价与风险偏好
与技术面呼应:增量市以情绪/资金为主,但全周期共振偏多与之同向印证——次日观察计划偏进攻,主跟半导体/算力与地产新启动线;高位断板票(澳弘、万向德农系)回避。